Сведения о компании

Инвестиционный институт — это участник рынка ценных бумаг , осуществляющий свою деятельность в качестве посредника финансового брокера , инвестиционного консультанта , инвестиционной компании или инвестиционного фонда. Инвестиционные фонды — финансовые институты , участники рынка ценных бумаг , осуществляющие эмиссию собственных, акций и инвестиций в ценные бумаги других эмитентов, торговлю ценными бумагами , владеющие инвестиционными ценными бумагами. Инвестиционный налоговый кредит — отсрочка налогового платежа, предоставляемая в целях стимулирования инвестиционной активности и обновления основных средств предприятиям на основании кредитного соглашения с налоговыми органами. Инвестор — частный предприниматель, организация или государство, осуществляющие долгосрочное вложение капитала в какое-либо дело, предприятие с целью получения прибыли. Индоссамент — передаточная подпись на ценной бумаге , векселе, чеке, коносаменте и т. Инкассо — вид банковской операции , заключающейся в получении банком денег по различным документам векселям, чекам и т. В настоящее время отменено в связи с выходом постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 ноября г. Законом РФ от 22 декабря г. Конкретные ставки налога и порядок его взимания устанавливаются местными представительными органами власти. При исчислении суммы этого налога исключаются расходы предприятий и организаций, рассчитанные исходя из норм, устанавливаемых местными представительными органами власти, на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы , находящихся на балансе этих предприятий и организаций или финансируемых ими в порядке долевого участия.

Инвестиционный фонд

Налогообложение инвестиционных фондов и профессиональных участников рынка ценных бумаг Рассмотрим прежде всего особенности исчисления у данной категории налогоплательщиков косвенных налогов. Не облагаются НДС операции, связанные с обращением ценных бумаг акций, облигаций, сертификатов, векселей и других , кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается.

При ответе на вопрос о том, относится ли сделка к операциям, связанным с обращением ценных бумаг, прежде всего следует руководствоваться статьей Гражданского кодекса РФ, согласно которой: Таким образом, большинство операций, осуществляемых инвестиционными фондами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не облагаются налогом на добавленную стоимость. Купля-продажа валюты и ценных бумаг по форвардным и фьючерсным сделкам независимо от наличия реальной поставки финансовых ценностей и системы расчетов между участниками сделки, в том числе при осуществлении взаиморасчетов между ними путем перечисления вариационной маржи, налогом на добавленную стоимость не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг.

Участники рынка ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и.

Однако в деятельности инвестиционных фондов есть и отрицательные черты. Все управление концентрируется в руках небольшой группы инвестиционных менеджеров. Это значит, что они могут единолично распоряжаться большими активами. Первая инвестиционная компания в мире была основана в августе г. Как массовое явление они стали появляться в Великобритании. Инвестиционные фонды не имеют фиксированного инвестиционного портфеля.

Он постоянно находится в движении.

Обязательная информация, подлежащая раскрытию

Имеет место также другое определение инвестиционного фонда как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита.

Инвестиционные фонды открытого и закрытого типа Различают инвестиционные фонды открытого постоянно выпускает акции, продает их новым покупателям и получает прибыль для новых инвестиций и закрытого типов выпускает акции в значительном количестве, но один раз, поэтому новые покупатели вынуждены покупать их по рыночной цене у предыдущих владельцев.

Характерные черты инвестиционного фонда Основными характерными чертами для этих коммерческих организаций, которые мы будем называть инвестиционными фондами являются: Все другие институты рынка ценных бумаг специализируются на выполнении отдельных специализированных операций. При этом им не под силу взять на себя осуществление комплексной инвестиционной деятельности. Следует отметить, что деятельность по привлечению финансирования на развивающихся рынках обычно описывается как инвестиционная деятельность.

Участники рынка ценных бумаг (субъекты рынка) — это физические и ( банки, страховые компании, пенсионные фонды), инвестиционные институты.

Административные правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг ст. Нарушение требований законодательства Российской Федерации, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов Статья Нарушение требований законодательства Российской Федерации, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов Информация об изменениях: Нарушение требований законодательства Российской Федерации, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов или негосударственных пенсионных фондов 1.

Нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую или дилерскую деятельность либо деятельность по управлению ценными бумагами, установленных нормативными правовыми актами Российской Федерации правил ведения учета и составления отчетности - влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года; на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

Нарушение профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность, установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требований к совершению маржинальных сделок - влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года; на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

Нарушение управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда предусмотренных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации ограничений ее деятельности - влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от тридцати тысяч до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет; на юридических лиц - от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

15.3. Налогообложение инвестиционных фондов и профессиональных участников рынка ценных бумаг

Не облагаются НДС операции, связанные с обращением ценных бумаг акций, облигаций, сертификатов, векселей и других , кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается. При ответе на вопрос о том, относится ли сделка к операциям, связанным с обращением ценных бумаг, прежде всего следует руководствоваться статьей Гражданского кодекса РФ, согласно которой: Таким образом, большинство операций, осуществляемых инвестиционными фондами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не облагаются налогом на добавленную стоимость.

Статья Особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг. Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: Порядок ведения брокерской и дилерской деятельности регламентируется: Постановлением ФКЦБ от 11 октября г.

Постановлением ФКЦБ от 22 сентября г. Постановлением ФКЦБ от 23 марта г. Управляющий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Глоссарий терминов

При регистрации выпуска ценных бумаг эмитенты уплачивают в республиканский бюджет сбор в размере 0,1 процента от номинальной стоимости эмиссии. Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах: Эту регистрацию эмитенты обязаны осуществить сразу же после регистрации в соответствующих органах Министерство юстиции, хокимияты и приобретения ими статуса юридического лица. Крупным эмитентом ценных бумаг является государство.

Управлением инвестиционными фондами может заниматься только профессиональный участник рынка ценных бумаг – управляющая компания, .

Однако в деятельности инвестиционных фондов есть и отрицательные черты. Все управление концентрируется в руках небольшой группы инвестиционных менеджеров. Это значит, что они могут единолично распоряжаться большими активами. Первая инвестиционная компания в мире была основана в августе г. Как массовое явление они стали появляться в Великобритании. Инвестиционные фонды не имеют фиксированного инвестиционного портфеля, который постоянно находится в движении.

Такие фонды бывают открытого и закрытого типа. Именно компании открытого типа в настоящее время наиболее распространены и называются взаимными фондами. Здесь существует управляющий юридическое или физическое лицо и попечитель над активами как правило, банк , который выполняет функцию учета, хранения активов фонда и по приказу управляющего совершает операции над ними. Некоторые современные компании владеют несколькими инвестиционными фондами, каждый из которых имеет определенный набор ценных бумаг портфель инвестиций и которыми управляют отдельные команды менеджеров.

В этом случае формируется структура, аналогичная структуре холдинга.

Тема 10. Участники рынка ценных бумаг.

Предыдущая Содержание Следующая Участники рынка ценных бумаг В настоящей главе дается краткая характеристика профессиональных участников рынка ценных бумаг РЦБ. Мы рассмотрим следующие понятия: Всех участников РЦБ можно разделить на две группы.

профессиональные участники рынка ценных бумаг;; клиринговые организации компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг Основными группами профессиональных участников рынка ценных бумаг являются: Профессиональными участниками фондового рынка являются юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане физические лица , зарегистрированные в качестве предпринимателей и осуществляющие: Для профессиональных участников рынка ценных бумаг предусмотрены также некоторые ограничения по совмещению деятельности.

Другие ограничения устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Фондовой биржей может быть признан только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной, и по определению взаимных обязательств. Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.

1.6.Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Установить следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих: Норматив достаточности собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов - 30 млн. Норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего клиринговую и депозитарную деятельность, - 60 млн.

Норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговую деятельность, - 80 млн. Норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего клиринговую деятельность с деятельностью фондовой биржи, - млн. Норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и или деятельность по управлению активами страховых резервов страховых организаций, - 60 млн.

В первую группу входят профессиональные участники РЦБ, Инвестиционный фонд — это акционерное общество, кото рое выпускает свои акции и.

Учетная система выполняет функцию учета и хранения ценных бумаг, подтверждения права собственности на ценные бумаги. В учетную систему входят депозитарии и регистраторы. Регистратор, как элемент учетной системы, выполняет функцию ведения реестра акционеров. Торговая система Торговая система, как элемент инфраструктуры рынка ценных бумаг, позволяет совершать сделки на рынке ценных бумаг. Отметим, что в разных странах существуют отличия в организации торговли и структуре финансовых инструментов, обращающихся на биржах.

Прохождения листинга ценных бумаг компании на бирже дает ей следующие преимущества: К ним принято относить: Существует две основные разновидности клиринга: Кроме того, принято выделять двусторонний и многосторонний клиринг. Система платежа Система платежа — часть банковской системы, используемая для обеспечения денежных операций, связанных с торговыми сделками. Система раскрытия информации Система раскрытия информации отвечает за обеспечение участников рынка своевременной, точной и полной информацией.

Существуют различные источники информации на рынке ценных бумаг: Инвестиционные консультанты и другие профессиональные участники РЦБ.

Фондовый рынок - Основные понятия